Архивные документы повествуют, что Тимский уезд и уездный город Тим были образованы в период административно-территориального деления Курского края в 1779 году. Тим образован на месте села Выгорное, которое, как предполагают историки, было станицей сторожевых служивых людей. От второй половины XVII века сохранился интересный документ, в котором говорится, что Иван грозный решил выжечь часть пограничной степи, чтобы враг не мог подойти незаметно. От слова «выгорело» и получило своё название село Выгорное. 23 мая 1779 года по указу Екатерины II Тим стал уездным городом.
История названия посёлка противоречива. Одна из версий такова: имя своё посёлок и река, которая протекает возле него, получили от разбойника Тимки, который прославился в Екатериновские времена на границе Московского государства. Но, скорее всего, город был назван по реке, протекающей здесь. Берега тёмные, дно илистое, в тине, как мы говорим, от древнерусского слова «тимено». Корень этого слова пристал к названию реки, а затем и к городу.
В конце XIX века п. Тим имел: жителей 7380 чел., фабрик и заводов — 5, земскую больницу на 16 кроватей с двумя врачами, земскую аптеку, приходское училище. Всего в Тимском уезде в то время вместе с городским населением проживало 141900 человек.